AI 知识工作流 SaaS · A 轮 8000 万美元

团队在 2026 年 Q4 启动深度陪跑。原始假设：B2C 内容创作 SaaS。

通过 5 维赛道压力测试，发现 B2C 渠道获客成本 (CAC) 弹性不足，且监管侧《生成式 AI 服务管理暂行办法》对内容平台的合规成本压制利润率约 18-26%。

平台 Critic Agent 输出 12 条反向证伪，团队在 60 天内完成 PMF 转向至「企业知识工作流」。蒙特卡洛 12K 路径下，转向后 ARR 中位提升 4.2x，存活率提升 1.7x。

签约 5% 股权 (普通股 + 反稀释保护)。2027 H2 完成 A 轮，估值 $200M。